Спрос со стороны серверного сегмента для систем машинного обучения оказывает сильное давление на базовые уровни цепочки поставок электроники. Производители персональных компьютеров сталкиваются с острым дефицитом печатных плат и материалов для их изготовления. Сроки исполнения заказов на отдельные категории плат увеличились вдвое и достигают 30 месяцев, а новые контракты у ряда поставщиков бронируются вплоть до конца 2028–2030 годов.
Смещение фокуса
Основной причиной перекоса стало перераспределение производственных линий в пользу высокомаржинальных серверных решений. Конструкция серверных ускорителей требует применения сложных многослойных плат с повышенной плотностью трассировки и жесткими требованиями к целостности высокочастотного сигнала, что оттягивает мощности от недорогих плат потребительского класса.
Кризис затронул и производство первичного сырья. В частности, тайваньские контрактные производители зафиксировали рост цен на фольгированный диэлектрик более чем в 12 раз с июля текущего года. Крупнейшие поставщики CCL и специализированного стекловолокна, несмотря на планы по расширению мощностей к 2028 году, уже сейчас сообщают о практически полной загрузке портфеля заказов до 2030 года.
Борьба за подложки и кадры
Параллельно обострилась конкуренция за межкомпонентные подложки микросхем. NVIDIA заключила долгосрочные соглашения с ключевыми производителями подложек, среди которых японская Ibiden, южнокорейская Samsung Electro-Mechanics и тайваньская Unimicron. Так, Unimicron вынуждены наращивать выпуск подложек в 2,5 раза в течение трех лет, однако этот прирост ориентирован преимущественно на ускорители вычислений.
Ситуация усугубляется дефицитом инженерных кадров на новых производственных площадках. По оценкам участников рынка, для удержания профильных специалистов по материаловедению и проектированию многослойных плат компании были вынуждены поднять заработные платы на 20–30%. В совокупности рост себестоимости сырья и дефицит производственных квот неизбежно приведут к удорожанию материнских плат, видеокарт и клиентских ПК в среднесрочной перспективе.
